自述：一个小白的比特币之路

这篇文章的作者是高圆圆家族的彭于晏。 不作为投资建议，投资需谨慎。

比特币昨晚创下新高，突破 60,000 美元。 最近连司机在车上都在谈比特币，下楼理发连理发师都在谈比特币。 很难想象有多少韭菜掉了，正在长出新茬。

一日翻倍，一日减半，都是常有的事。 俗话说：人间一年，币圈一日。

你只能赚你知道的

2016年的一天，一位朋友无意间谈到了一个新事物，叫比特币。 当时，比特币的价格在 600 美元左右。

他是这样描述的：“比特币是一种基于区块链技术的虚拟货币，它没有实体，只有一串数字。通过密码学保证不可篡改、匿名和去中心化，然后每10分钟传递一次。”让所有参与区块链的机器解一个方程，哪台机器先解出就可以获得相应的奖励，同时先解出问题的机器负责将这10分钟内产生的交易打包成一个区块然后去链，然后求解下一个方程，依此类推。 最后他说如果大家有兴趣可以去**平台买一些作为风险管理。

我听得一头雾水，也没在意。 信息嗅觉和认知的局限性让我错失了这次机会。 我们只能在自己的认知范围内赚钱。

到2017年8月，大学微信群突然聊起一种数字货币，叫比特币现金（当时叫BCC，后更名为BCH）。 作为比特币的儿子（从比特币主链硬分叉出来），比特币现金传输速度更快，信息更多，更重要的是价格比比特币便宜很多，更容易被小白接受，我们组这里已经有人尝到了第一只螃蟹，上市没几天就暴涨，利润相当可观。

抵挡不住诱惑，刚入行的新手，才开始真正了解币圈的行情。 那时，已经是比特币诞生的第九个年头，期间比特币的价格已经翻了几十万倍。

比特币是币圈第一个数字货币，也是领先的标准。 2008年全球金融危机爆发的背景下，一位自称“中本聪”的密码学极客在密码朋克网站上发表了一篇题为《比特币：一种点对点电子现金系统》的文章。 被称为“比特币白皮书”。 文章详细描述了如何创建去中心化的电子交易系统。 这个系统不需要建立在双方相互信任的基础上，总量恒定在2100万枚，不可篡改。 有效解决当前中心化金融体系的诸多诟病。

很快，2009 年 1 月，中本聪在芬兰赫尔辛基的一台小型服务器上挖出了比特币的第一个区块——创世区块，并获得了 50 个比特币的奖励。 之后，创世块被纳入公共账本，区块链时代正式开始。 但它的创始人中本聪从此消失了，没有人知道他是谁。

2017年，加密货币和区块链技术发展蓬勃，最典型的就是以太坊智能合约技术的火爆。 当年年初，包括摩根大通在内的20多家全球顶级金融机构和科技公司成立了企业以太坊联盟，使以太坊成为继比特币之后最受欢迎的货币。

数字货币市场不同于传统市场。 24小时不间断交易，涨停不跌停，血战到底，大涨大跌都是正常现象，甚至极端情况下一天翻几倍，或者直接跌到一文不值（这里多指非主流货币）。

初生牛犊不怕虎，我和几个同学就冲进了这样的市场。 在不到一个月的时间里，我们经历了这个市场可怕的一面。

币圈94活动

一开始是抱着试一试的心态存了几百元，然后才摸清了整个操作流程。 没想到第一天就赚了几百块本金，一天赚了十几点！ 人性的贪婪促使我加大投入。 （温馨提示：币币交易平台买卖的最小单位不是整数，比特币的最小交易单位是0.000001，所以几百元也可以买卖比特币）势不可挡。

货币市场波动巨大。 五分钟前，我看自己的仓位盈亏为10%的收益率。 以后再看，可能是亏了。 变相地实现了每分钟几万的收入（或损失……）。 如此剧烈的波动，让我这样的新手忍不住盯着盘面，每隔几分钟就打开看一下，直接影响工作和睡眠，也非常消耗体力。

那时候恰好市场比较活跃，很多币种都在上涨，让人觉得好事无处不在，根本不用去考虑项目好坏。 玩了半天，收益率远超我之前买的理财产品比特币是整数吗，让我误以为自己是币圈小能手。

但繁荣景象的背后，是资本的黑暗和人性的贪婪。 非法集资、金融诈骗、代币发行项目破门、项目方捐款跑路频发，甚至以代币名义进行传销等各种不法行为屡见不鲜。 这时，币圈的94事件来了。

2017年9月4日，中国人民银行等七部门联合发布《关于防范代币发行融资风险的公告》，将ICO（Initial Coin Offering）定位为“非法金融活动”，明确禁止任何形式的代币发行融资活动，所有ICO代币交易平台必须在月底前清算并关闭交易。

当时，中国人在币圈的交易量中占据了很大的比重。 当日下午3点，公告一出，血流成河，几乎所有币种的价格都一路下跌，有的直接跌破了发行价。 间接归零。

我还清楚地记得，我的账面资产直接损失了80点，心情很差，充满了恐慌。 并要求所有国内交易平台于9月底停止国内用户交易。 用户要么全程割肉，要么自行提币到国外其他平台。

那一个月就像一部电影，跌宕起伏。

让我意外的是，当年双11来临时，币市重生了。 短短3个月，我居然拿回了我的钱！ 同一天，微信群突然沸腾了，很多币种的价格开始飙升，我持有的比特币现金更是疯狂涨到了2500美元。 不但回本了，还赚了比94事前还多的钱。 众人一拥而上，又开始往里冲。

值得注意的是，12 月 10 日，芝加哥期货交易所推出了比特币期货。 同月，芝加哥商品交易所推出比特币期货，即比特币作为商品的地位开始得到传统金融市场的正式认可。 短短一个月时间，比特币从6000美元一路飙升至19666美元的历史高点，随后各种主流货币纷纷跟风，纷纷突破前期高点。 记忆犹新的是，2018年元旦那天，整个币圈都在欢呼雀跃。 任何一种货币，一天之内涨幅都在100%以上，总让你感叹：哎，要是我昨天买了，就赚大发了！ （其实在这种时候，隐含的市场风险更大，毕竟散户不进场，不加仓，大佬收割谁呢？）

果然，好景不长。 2018年3月上旬开始暴跌，当时有消息称美国要求数字货币交易所注册，严重压低了比特币市场。 之后，谷歌、推特和脸书相继屏蔽了数字货币广告。 与此同时，数字货币安全网站CryptoAware表示，2018年是自数字货币存在以来市场资产被盗最严重的一年。 数字货币的安全问题愈演愈烈，给市场增添了几分恐慌情绪。 此后，币圈进入了持续一年多的熊市。

杠杆=暴富|暴涨

经过一年多的沉寂，2019 年 2 月，币市开始小幅回暖。 2月14日，美国公共养老基金宣布投资数字货币； 同时，纳斯达克证券交易所提供的实时比特币指数（BLX）和以太坊指数（ELX）服务正式上线； （交易所首发）开始火爆，BNB、HT、OKB、ZB等平台币都涨了几倍、几十倍。

4月以来，币市开启疯狂模式，从4000美元一路上扬。 6月，Facebook稳定币项目（libra）白皮书正式发布，波场创始人孙宇晨买下巴菲特的天价午餐，利好整个市场，将比特币推至14000美元的高位。

而也正是这个小牛市，让我体验到了几乎零资产的滋味。

因为亲身经历了2017年底的大牛市，以及4月份的大幅上涨，让我对币圈的信心重新燃起。 当时，我坚信它会突破之前的高点。

首先，我们每个人的钱每年都在贬值，而比特币总量不变，每4年产量减半。 这种机制保证了它的稀缺性。 同时，大家对比特币的共识也在不断提升，所以只要比特币不消失，它的价格就必然会上涨；

其次，比特币是去中心化和自治的。 理论上，任何人或团体都无法摧毁比特币。 只要世界上还有一台矿机在工作，比特币就不会消失；

第三，全球范围内的价值转移极其困难。 在银行体系中，跨境转账的时限和手续费都不够人性化，而比特币可以填补这一空白。 比特币转账可以是无国界的。 理论上可以中转到世界任何一个角落，时间最短1小时。 可以到达，手续费比银行便宜很多。

第四，比特币的加密算法保证了它的安全性比特币是整数吗，不可篡改。 一笔交易一旦达成，就永远不会被修改，这意味着只要你保管好你的钱包私钥（这是前提！），任何人都无法从你的钱包（包括银行）中拿走比特币资产。 当然，反过来说，如果你的私钥丢失了，钱包里的所有资产就再也找不回来了。

第五，比特币本身的代码是开源的，大家可以下载来研究它的运行逻辑。 这是一个人人都知道游戏规则的市场。 因此，在我看来，这不是金融泡沫，也不是庞氏骗局。

基于以上判断，我把全部积蓄投入，直接满仓操作，做了杠杆交易（科普：杠杆的原理是向平台借200元，本金100元，平台会每天计算你的借贷利息，归还时会扣除。借完之后，你可以用300元在平台上交易。如果你用300元买入A币，那么A币会上涨10%，并且你将获利30%的本金，反之，如果A币下跌10%，你将损失30%的本金。最后，如果你的持仓资产低于贷款200元的110%，会触发强平，平台会强制你卖掉所有的币，然后自动帮你偿还平台的贷款和利息。）

换句话说，要么致富，要么赔钱。

整个5月都非常舒服，大盘在稳中有升，账户资产也在稳中有升。 这个时候更多的是对新手用户的考验。 市场繁荣时，他们是否应该选择安全？ 还是继续跟风？ 而我属于比较激进的一类。

人性的贪婪让我不敢在高位减仓，厌恶损失的心理让我不考虑止损，跌了就加仓。 很明显，他已经失去了理智，不加分析就盲目加仓，直接被杠杆带来的巨大恐慌和市场的疯狂冲昏了头脑。

对市场缺乏敬畏的后果是可怕的。 Facebook 稳定币项目（libra）的启动并不顺利。 先是面临美国听证会的四面楚歌，后又遭遇法国和德国的联合抵制。 随后，其合作伙伴PayPal宣布不参与。 离场后，汇市在6月触及高点后开始回落。

我的账面资产开始一点点减少，最夸张的一天被砍了一半。 不过因为韭菜心态，还是心存侥幸，不忍割肉离场。 我持有很大的仓位。 我觉得很不舒服。 每天都担心一觉醒来仓位会被爆仓。 连上班都忘不了，严重影响了工作效率。 因为心烦易怒，也影响了和家人高圆圆的交往。

2019年9月24日，一觉醒来，我真的破位了！

当天凌晨，比特币跌幅最大20%，我持有的比特币现金跌幅达到30%，把我认为安全的仓位给炸了。 整个大脑一片空白，不仅本金几乎为零，而且还是一大笔贷款，一时间完全无法接受。

而且当时我是瞒着家人高圆圆做的投资，以为可以在牛市中稳赚不赔，给她一个惊喜。 但是损失的数额比较大，最后也没有瞒过我家高圆圆。 现在想起来，我还是很感激她的。 她没有直接指责我，而是理性地和我分析各种情况。 一边鼓励我打起精神，一边一起制定理财计划，还拿出自己的积蓄帮我还了一部分。 多亏了她，我才能够很快恢复到正常的心态，并逐渐养成了温习反思的习惯。

恢复之后，我决定放轻松，把所有的精力都放在工作上。 但我还是坚信币圈的投资价值，于是用账户最后的余额买了现货，开始实行定期投资。

契约的魅力

2020年3月，疫情席卷全球，金融市场集体暴跌，币圈自然在劫难逃。 3 月 12 日，比特币从 8000 美元左右直接跌至 5500 美元，随后在 13 日跌至最低点 3800 美元，24 小时跌幅超过 50%。 短短一天时间，整个加密货币市场总市值从约2280亿美元跌至不足1200亿美元，几乎腰斩。

这一年我迎来了人生新的里程碑。 我马上要当爸爸了，也就是说这个世界上有这么一个人。 她因你而生，是你生命的延续，是你的未来。 人生一切努力和奋斗的动力源泉，同时，你的一切决定都可能影响她的一生。

我要更加谨慎，更加理性，不能被一时的情绪所左右。

比特币暴跌后，上下波动很大，来回震荡。 就在312事件之后，受5月份比特币产量下降和defi趋势（去中心化金融）的影响，整个币圈的衍生品市场蓬勃发展，合约交易量迅速攀升。 各交易平台陆续推出各类合约相关产品。 这期间所有参与币圈的同事都玩合约，时不时听说某位同事通过合约直接把1万变成10万。

网上流传着这样一句话：“买现货，跌则赔钱；买合约，涨跌则赔钱”。 多空合约获取数字资产价格上涨或下跌收益，杠杆高达125倍！ 这是什么概念？ 也就是说，如果你做多，满杠杆125倍，那么只要价格跌幅小于0.8%，你的仓位就会被爆仓归零！

吸取教训后，我非常谨慎。 首先，我已经彻底了解了整个合约产品的规则和应用场景，为自己设定了操作原则。 大部分资金在现货市场，小部分资金（不超过20%）在市场适时可得。 做合约的同时设置止损。 一旦选错了方向，就永远扛不住了。 保持耐心和敬畏，每次进场时按部就班地开仓，随着市场价格走向盈利，不断提高止损价。 如果价格反弹，直接止损离场，然后耐心等待下一次进场机会。

慢慢地，我越来越感受到契约的魅力。 只要您熟悉它的规则，它可以让您交易更灵活，比现货交易涵盖更多场景，交易成本更低。 不仅可以适时锁定利润，还可以在市场出现异常波动时通过跨期合约进行套利，一定程度上可以让数字货币市场更加健康。 今年我也顺势慢慢还清了贷款，账本也开始浮起来了。

金子总会发光。 从312到现在，比特币从3800美元持续上涨。 defi挖矿浪潮来袭。 各种交易所纷纷上线公链，去中心化交易所兴起。 2020年，整个币圈都在飞速发展。 随后，11月30日，比特币突破历史新高，一路上涨至61000美元。 仅比特币市值就超过万亿美元，达到黄金市值的10%！ 在此期间，不仅散户入市，就连机构也入市，如灰度投资、天桥资本、Square、特斯拉等。其中，特斯拉投资比特币的收入甚至超过了卖车的收入。 2020年利润。 各国也在加快立法和监管，可以有效驱逐不良货币，这也有利于整个货币市场的健康发展，让真正有价值的货币变成良性资产。

一些思考

比特币自2月22日创下5.8万美元的历史新高后，开始涨跌互现，如今反弹甚至突破6万多美元的新高。 它是否会下跌或继续突破之前的高点，我不会感到意外。

最后，有几点想跟大家分享一下（仅供参考，投资需谨慎）：

（1）货币市场相对成熟，投资价值被越来越多的人（包括机构）认可。 2月18日，全球首只比特币ETF在多伦多证券交易所上市。 这也是全球首只面向散户投资者的比特币ETF。 与此同时，美国数字货币交易所巨头coinbase已向美国SEC递交招股书，准备在纳斯达克上市。 所以如果你有一些闲钱，找不到更合适的投资标的，不妨现在就开始投资比特币。 或许这会是近年来收益可观的投资产品之一。

（2）如果决定入坑，一定要慎重，确保即使投入的资金归零，也不会影响您的正常生活。 对于风险承受能力差的朋友，尽量不要接触杠杆和合约，尤其是在不了解这些交易工具规则的情况下。

（3）建议做长线投资，小白省心省力。 标的可以直接选择主流币种进行定投（市值前十），或者对币圈了解比较深的可以直接看币种项目的白皮书。 自己挑选一个靠谱的币种，但还是建议你的投资池中一定要包含比特币； 当然，如果你倾向于短线投资，那么一定要设止损，设止损，设止损！ 止盈看个人习惯。

(4)时刻敬畏市场，顺势而为。 不要想当然地预测市场走势，它永远不会走到你预期的轨道上，所有的指标都是滞后的。 当市场趋势来临时，顺势而为，不要抱着侥幸心理自欺欺人，也不要想着不到最后一口肉就走人。

(5)控制好自己的情绪，要有耐心，坚定不移地贯彻自己的投资原则，而不是随着市场的涨跌而频繁追涨杀跌。 恐慌和侥幸心理是大忌。

最后，分享一句我家老大高圆圆的一句话：“普通人应该多吃时代泡沫的红利。”